“显眼包”这次竟然真的装到了。

(资料图)

近期，理想公布第二季度财报。从理想周周都要自制榜单与其他厂商一较高下时，就能感受到第二季度的财报数据不会难看。

理想第二季度交付量为8.65万辆，同比增长201.6%，更是超过了2022年全年的交付量。曾经的对手似乎也已难以追赶上理想的步伐，小鹏当期仅交付2.32万辆，蔚来则交付2.35万辆。销量表现抢眼也让理想在20万元以上的新能源市场占有率提升至14%。

通过数据可以发现，近一年内，理想经历了两个销量增长关键点：2022第四季度和2023第二季度。与去年同期相比，理想第二季度的交付量也增至3倍以上。

据理想年初的目标显示，理想汽车今年要完成30万辆的销量目标，上半年已完成13.9万辆的交付，那么下半年需要达到16.1万辆的KPI。

结合实际情况来看，完成该目标对理想而言难度不大，内部更是预计今年三季度交付量有望达到10万辆-10.3万辆。

不过产能却成了卡脖子一样的存在。

目前理想仅有常州工厂的两条生产线在生产L系列车型，产能严重不足。据李想表示，第二季度的产能瓶颈无解，目前理想生产多少，交付多少，8000辆/周的产能瓶颈持续难以突破。

如果按此计算的话，理想月产能卡在了3.2万辆左右，那么三季度交付目标就有点悬了。

位于北京顺义的理想新工厂似乎能顺利解决这一现状。今年7月，理想重新申报了L系列车型，并且将其生产地更改为北京顺义工厂。

此前理想官方口径表示该工厂将于年内投产，看来这个时刻已经不远了，北京顺义工厂已于7月正式获得生产资质，员工招聘也在有条不紊地进行中。

销量的爆发式增长也让理想的净利润和毛利率亮眼，毕竟量变真的会引起“钱”变。

今年第二季度，理想汽车的净利润为23.1亿元，而去年同期却是净亏损6.41亿元。理想汽车近三年分别亏损20.32亿元、3.2亿元、1.52亿元。换句话说，理想第二季度的净利润几乎填平了过去三年的亏损。

理想还成为继特斯拉、比亚迪之后第三家连续季度盈利的车企，今年全年还有望实现年度盈利，而曾经的对手小鹏、蔚来还在持续亏损中。

此外，理想汽车的毛利率也值得注意，车型“套娃”所带来的红利十分可观。理想今年第二季度的毛利率为21.8%，作为对比，特斯拉当期毛利率为18.2%，并且这是理想连续两个季度毛利率超过特斯拉。

那么按照这个节奏走下去，理想追平BBA的时刻似乎快要来了？

李想表示：“我们有信心在2024年，提前挑战奔驰、宝马、奥迪在中国区的销量，我们在2024年将努力成为中国市场销量第一的豪华品牌。”

不过通过计算，理想二季度的单车成交价有一定的滑坡，来到33万元左右。而理想车型基本都为全国直营，为一口价销售模式，这就说明售价较低的理想L7（指导价31.98万-37.98万元）和理想L8（指导价33.98万-39.98万元）为品牌销量的绝对主力，而售价超40万元的理想L9撑不起销量。由此可推测，在高端车型中，理想的溢价能力还是稍有不足。

所以，2024年能否挑战BBA还是需要打一个大大的问号。

理想目前正抓紧铺开纯电车型，研发费用也一改往日“抠厂本色”，同比增长58.1%至24.3亿元。

好消息是，目前理想首款量产MPV车型MEGA实车已经曝光，距离上市应该不远了；坏消息是，李想对它的预期是“50万以上销量第一的产品”。

如果理想明年就出一款50万元以上的纯电车型的话，那么用3款L系列车型+1款纯电MPV挑战BBA年销六、七十万的销量地位，希望并不大，毕竟理想现在增程车型主要靠价格较低的理想L7和L8，同时纯电车型还基本没有认可度。

当然，个人希望有国产品牌能够超越BBA，所以理想自然是支持对象之一，也希望理想之后在公布销量的时候能尽早在“SUV冠军”前摘掉“20万以上”、“新能源”、“中大型”等定语。

不管理想这个“显眼包”是不是讨所有人喜欢，但是最起码这份业绩值得骄傲！